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贸易格局或改变 油菜籽产业将迎新契机
发布人: 时间:2019-03-25
 当中国正是莺歌燕舞、观赏油菜花的大好时节,远在加拿大的油菜籽种植户和贸易商内心却充满了焦灼不安:一家大型出口企业向中国出口油菜籽的资质被取消!而据了解,从今年1月份以来,加拿大政府已收到9份关于输华油菜籽货物不合格的通知。

其背后的原因很简单,海关在加拿大油菜籽中多次截获多种检疫性有害生物,这些有害生物一旦传入中国,将对中国农业生产及生态环境安全带来严重危害。为从源头上防范疫情,中国海关总署决定自今年3月1日起暂停这家多次发现上述问题的企业向中国出口油菜籽。

作为加拿大油菜籽最大的进口国,这一事件将对中国油菜籽的供需、贸易、市场产生什么样的影响?

中国油菜籽贸易格局或改变

与大豆进口来源地相对分散不同,我国进口的油菜籽主要来自于加拿大。进口来源过于集中,是否会导致我国油菜籽及其制品供应趋于紧张?短期内可能有一点影响,长期来看影响甚微,从其他国家买入更多油菜籽和菜油,同时进口更多替代品即可解决。除了加拿大以外,澳大利亚和乌克兰是全球第二与第三大油菜籽出口    国,年出口数量200~300万吨,俄罗斯和欧盟同样也具有油菜籽出口潜力。近期,我国积极从其他产地寻购油菜籽及替代品,从俄罗斯采购了至少6万吨菜油和豆油,从欧盟订购了5万吨左右菜油,从澳大利亚购入1万吨非转基因油菜籽。乌克兰虽然目前不能直接出口油菜籽至中国,但是可以出口菜油、菜粕、葵油、葵花粕。

由此可见,在丰厚进口利润的吸引下,油菜籽贸易格局的改变只是时间问题。从替代品角度来看,国内豆油、棕榈油与菜油价差明显,菜油估值过高,除了相对集中地区存在消费刚需之外,价格低廉的豆油将在餐饮领域替代菜油,进而给豆油价格带来支撑。

国内油菜籽产业将迎曙光

受秋季阴雨天气影响,2018年我国长江中下游地区冬油菜播栽期比常年推迟10天左右,越冬期又遭遇罕见冰雪低温,长江上游地区冬春季节性干旱略重于往年。入冬之后,冷空气活动偏多且势力较强,冷暖空气频繁在南方地区交汇,导致南方地区入冬后始终持续在阴雨寡照中,当地油菜多在抽薹期,连续降雨带来田间渍害,低温寡照也影响油菜生长发育,对最终形成产量威胁极大。据气象部门预计,近期形成的厄尔尼诺事件将持续到5月,可能造成我国华北南部到江南大部降水偏多。由于冬播油菜收获上市要到5月    底,目前尚难估计具体损失,初步预判2019年度我国油菜籽产量减产的几率较高,可被视作未来市场的一个潜在利多因素。

近两年,我国油菜主产区长江流域的种植面积下降较快,当前主产区已转移至四川、重庆、青海、内蒙古等地,国产油菜籽产量持续减少,进口油菜籽供给量占比不断提升。农业农村部《2019年种植业工作要点》提出,提升大豆和油料供给能力。落实加强油料生产保障供给的意见,组织实施大豆振兴计划,推进大豆良种增产增效行动,进一步提高大豆补贴标准,扩大东北、黄淮海地区大豆面积,研发推广高产高油高蛋白新品种。大力发展长江流域油菜生产,推进新品种新技术示范推广和全程机械化。扩大黄淮海地区花生种植。力争全年大豆和油料面积增加500万亩以上。这意味着长江流域将重回传统油菜产区,未来我国油菜籽的自给率将得到提高,油菜籽产业将迎来新的发展契机。

油菜籽类市场理性回归基本面

2月28日晚间,中国暂停加拿大油菜籽进口的消息传出后,由于市场担忧菜油供应可能短缺,菜油期货主力合约1905备受资金青睐,表现抢眼,连续8个交易日增仓上行,从6600左右上涨至最高点7256,涨幅接近10%。3月12日之后炒作结束,油菜籽类期货盘面高位滑落,行情走势将重新回归原有的油脂油料基本面。

近期国内沿海进口油菜籽库存充裕,南方油厂菜油总库存处于近5年来的历史同期最高值,随着一批新购买的豆油、菜油船货陆续到港,预计今年上半年国内油菜籽市场供应暂时无虞。

整体来看,在市场对供应的担忧无法消除之前,菜油等商品期货价格仍易涨难跌。

从菜油基本面来看,经过近年来的持续去库存,临储菜油已消化完毕,未来我国菜油的供应将更加依赖进口,后市菜油价格波动与进口油菜籽和进口菜油(含进口油菜籽压榨)成本相关性更大。由于全球油菜籽产量存在减产预期,欧盟和澳大利亚等油菜籽主产国(地区)减产幅度较大,预计未来油菜籽供应由宽松转向偏紧、进口油菜籽成本上升。尽管未来菜油自身基本面看涨,但是中美经过多轮贸易磋商,未来或将再买入1000万吨美国大豆,而新季南美大豆丰产上市在即,均对国内油脂板块形成利空,菜油市场有可能受其拖累。

从菜粕基本面来看,受非洲猪瘟疫情影响,国内生猪存栏量持续下降,饲料市场对豆粕需求低迷而价格上涨空间受限,菜粕受豆粕影响同样萎靡不振。短期来看,菜粕价格仍将维持底部震荡,预计在5月水产养殖旺季到来之前需求难有根本好转。即便水产养殖业逐渐进入旺季备货期,届时若非洲猪瘟疫情依然影响国内整体蛋白原料供应,菜粕市场依然难以独善其身。

(作者单位:郑州华粮科技股份有限公司)

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